Audax, grupo energético con presencia en nueve países, ha completado hoy de manera exitosa el proceso de fijación de precio de sus bonos sénior a cinco años por un importe de 350 millones de euros, la mayor operación de estas características de su historia. Con esta financiación, la compañía da un paso adicional en el fortalecimiento de su estructura financiera, amplía el perfil de vencimientos de su deuda y aumenta su flexibilidad para gestionar el negocio con disciplina en cualquier entorno de mercado.
La transacción ha contado con una fuerte demanda por parte de una amplia base de inversores institucionales internacionales, marcando un hito relevante en la historia de la compañía. El proceso llevado a cabo refleja el interés del mercado por el modelo de Audax, su evolución financiera y su capacidad de ejecución.
Los bonos, por importe de 350 millones de euros y con vencimiento en 2031, contarán con un cupón anual del 7,50% y están sujetos a las condiciones precedentes típicas de este tipo de transacciones, los cuales serán emitidos el 22 de mayo de 2026.
Audax utilizará los fondos obtenidos, junto con la caja disponible, para refinanciar los bonos con vencimiento entre 2027 y 2028 actualmente en circulación, por un importe total de 352 millones de euros. La compañía también destinará parte de los fondos a reducir la disposición en aproximadamente 56 millones de euros de los pagarés emitidos bajo los programas MARF y AIAF.
De esta forma, Audax refuerza su estructura de capital y continúa avanzando en su estrategia financiera de cara a su plan estratégico 2026-2030. Asimismo, contribuye a que el Grupo mantenga su ratio de deuda financiera neta sobre EBITDA por debajo de 3,0x, en línea con el compromiso comunicado al mercado, y permite proseguir con la senda de reducción de deuda financiera bruta, fortaleciendo la flexibilidad financiera de la compañía.
En el marco de esta operación, las agencias S&P Global Ratings y Fitch Ratings han asignado a Audax calificaciones crediticias corporativas de ‘BB-’ y ‘B+’, respectivamente, y una calificación ‘BB-’ a los bonos. Estos nuevos ratings refuerzan la visibilidad de Audax ante los mercados internacionales de capitales. Además, se suman a la reciente reafirmación del rating a largo plazo de la compañía por parte de EthiFinance y suponen un hito en el acceso del grupo a los mercados internacionales de deuda, reforzando su perfil financiero.
Audax ha contado con el asesoramiento financiero de Alantra, mientras que Garrigues ha actuado como asesor legal de la operación.
