Anuncios de empresas: Audax y Greening

Audax Energía ha anunciado su intención de lanzar una oferta pública de adquisición (OPA) sobre la comercializadora noruega Elmera Group, mientras que Greening ha recibido el respaldo de sus accionistas para iniciar una nueva OPA sobre la madrileña Energy Solar Tech, dentro de su estrategia de crecimiento mediante adquisiciones.

En el caso de Audax, la compañía ha comunicado su intención de adquirir el 100% del capital de Elmera mediante una oferta en efectivo valorada en aproximadamente 404 millones de euros, equivalente a 41,2 coronas noruegas (3,7 euros) por acción. Tras el anuncio, las acciones de Elmera registraron una subida superior al 41% en la Bolsa de Oslo, hasta situarse en 41,7 coronas noruegas, ligeramente por encima del precio ofrecido por Audax, mientras que los títulos de la compañía española retrocedieron alrededor de un 0,9% en el mercado español.

La operación está condicionada a la realización satisfactoria de un proceso de due diligence por parte de Audax y de las entidades que financiarán la adquisición, así como a la obtención de un nivel mínimo de aceptación del 66,7% del capital y los derechos de voto de Elmera. Hasta el momento, accionistas que representan aproximadamente el 43,3% del capital de la empresa noruega ya han manifestado su intención de aceptar la oferta si finalmente se formaliza.

Con sede en Bergen, Elmera es uno de los principales comercializadores de electricidad de los países nórdicos. Opera en Noruega, Suecia y Finlandia, presta servicio a más de 900.000 puntos de suministro y comercializa aproximadamente 16 TWh de electricidad al año. Además de la actividad de comercialización energética, la compañía desarrolla negocios de telefonía móvil, soluciones vinculadas al sector energético y servicios de facturación.

Paralelamente, Greening continúa avanzando en la estrategia de integración empresarial iniciada este año tras culminar la adquisición de EiDF. La junta general de accionistas ha aprobado el lanzamiento de una nueva OPA sobre Energy Solar Tech, una operación con la que la compañía pretende reforzar su posición como plataforma energética integrada. Energy Solar Tech es una compañía tecnológica española del sector energético que facilita la transición de las empresas hacia el autoconsumo renovable (solar y eólico). Lo hace mediante un modelo de externalización u outsourcing integral, asumiendo la inversión total y garantizando el menor coste energético a sus clientes.

Según ha explicado Greening, la incorporación de Energy Solar Tech permitirá aumentar la cartera de activos renovables en operación, incrementar la generación recurrente de caja y mejorar la visibilidad financiera del grupo mediante una base de ingresos más estable.

La operación forma parte del nuevo Plan Estratégico 2026-2030, con el que Greening ha redefinido su modelo de negocio para centrarse en el crecimiento rentable, la integración de compañías del sector y la concentración de sus actividades en España e Italia, tras iniciar la desinversión en mercados considerados no estratégicos.

Durante la junta también se aprobó el nombramiento de Pablo Otín como consejero ejecutivo y su incorporación formal al Consejo de Administración, además de una ampliación de capital de 30 millones de euros y las cuentas correspondientes al ejercicio 2025.

La hoja de ruta de Greening contempla alcanzar 346 MW de capacidad instalada en 2030, apoyándose tanto en el desarrollo de nuevos proyectos como en futuras operaciones de fusiones y adquisiciones. La compañía prevé superar los 139 millones de euros de ingresos proforma y alcanzar un EBITDA proforma de 35 millones de euros al final del periodo, con un modelo orientado a incrementar la recurrencia de ingresos y la generación de caja. Según la empresa, la ejecución de las operaciones corporativas previstas podría acelerar el cumplimiento de estos objetivos.