Elawan estructura una financiación de 760 millones para una cartera híbrida de más de 1,3 GW 

Elawan Energy, empresa de renovables de origen español y parte del grupo japonés Orix, ha cerrado la financiación del Proyecto Himalaya, una operación de aproximadamente 760 millones de euros estructurada como project finance sin recurso (non-recourse) para una cartera renovable de más de 1,3 GW en España que combina generación fotovoltaica, eólica y almacenamiento mediante baterías (BESS).

La financiación comprende dos bloques diferenciados. Por un lado, la refinanciación de cerca de 1 GW de activos renovables ya en operación y, por otro, un tramo greenfield de aproximadamente 300 MW, actualmente en fase de construcción y desarrollo, destinado principalmente a proyectos de hibridación. En conjunto, la cartera supera los 1,3 GW de capacidad instalada.

Elawan Energy  señala como uno de los elementos técnicos más relevantes de la operación la incorporación de un tramo acordeón de aproximadamente 2 GW, diseñado para facilitar la incorporación futura de nuevos activos procedentes del pipeline de desarrollo de la empresa sin necesidad de estructurar una nueva financiación independiente.

La cartera financiada se localiza principalmente en Castilla y León, Castilla-La Mancha y Aragón, e incluye activos respaldados parcialmente mediante contratos de compraventa de energía a largo plazo (PPA), que proporcionan estabilidad a los flujos de caja asociados a la operación.

La compañía señala que el Proyecto Himalaya constituye una de las primeras financiaciones de gran escala en España que integra bajo una única estructura financiera plantas fotovoltaicas, parques eólicos y sistemas de almacenamiento con baterías. 

La estrategia de desarrollo contempla además la hibridación de plantas renovables ya en operación.

Banco Santander ha actuado como Mandated Lead Arranger y Sole Underwriter, mientras que Banco Sabadell ha participado como Mandated Lead Arranger. En la operación también han intervenido Clifford Chance como asesor legal de las entidades financiadoras, Watson Farley & Williams como asesor jurídico de Elawan Energy y Enertis Applus+ como asesor técnico.